Saison Trading System Norman Fosback

Bitte beachten Sie, Blog-Blogs sind nicht ausgewählt, bearbeitet oder abgeschirmt von Seeking Alpha-Editoren. Die hochrangige Börsen-Timing-System - So Simple. Feb 5, 2010 12 27 AM. Mark Hulbert, bei der WSJ s Market Watch hatte einen ziemlich interessanten Artikel Heute morgen auf dem hochrangigen Börsen-Timing-System, das ich überwachen Was war so erstaunlich war, wie einfach es ist, und doch so effektiv, vor allem für solch ein relativ niedriges Risiko-System Besser noch, alles, was für dieses Timing-System erforderlich ist, ist ein Calendar. Bad news, investoren Das hochrangige Börsen-Timing-System, das ich überwachen, leitet die Anleger, um vollständig aus den Aktien zu bekommen, am Ende dieser Woche s Handel. Don t verzweifeln zu viel, aber das System plant auch, vollständig zu bekommen Zurück in Aktien am Ende des nächsten Mittwoch, 10. Februar. Im beziehen sich auf die Saisonalität Trading System, die von Norman Fosback in den frühen 1970er Jahren erstellt wurde. Was ist dieses Timing-System s secret. The Antwort, stellt sich heraus, ist unglaublich Einfach Aufmerksamkeit auf welchen Tag des Monats es ist Das System fordert, dass 100 in Aktien an den Wendungen eines jeden Kalendermonats und vor dem Austausch Urlaub Es ist in bar zu allen anderen Zeiten. Believe es oder nicht, das s it. What Macht dieses Timing System s Leistung so beeindruckend ist nicht, dass es 0 6 Prozentpunkte vor einer Buy-and-Hold-Strategie auf einer annualisierten Basis, obwohl auch, dass es vor den meisten Markt-Timing-Systeme, die ich überwachen Stattdessen ist es eine große Leistung zu In der Lage sein, sogar mit dem Markt Schritt zu halten, während in Bargeld mehr als die Hälfte der Zeit. Zum Beispiel für das Jahrzehnt Ende dieser vergangenen Dezember, schlagen die Saisonalität Timing System einen Kauf-und-Hold um 4 5 Prozentpunkte pro Jahr auf einem Annualisierte Basis Im Laufe des Jahrzehnts der 90er Jahre blieb das System hingegen um einen Rabatt um 4 2 Prozentpunkte pro Jahr zurück, und in den 80er Jahren schlug er den Markt um nur 1 5 Prozentpunkte Die früheren Jahrzehnte Ergebnisse sind immer noch beeindruckend, da das Timing-System s geringes Risiko Aber, beachten Sie, dass in Bezug auf relative eher als absolute Renditen, das System scheint gerade sein bestes Jahrzehnt der letzten drei abgeschlossen. Disclosure keine relevanten Positionen. Lesen Sie Vollständiger Artikel. Ein bekannter mechnischer Handel von Aktienmärkten auf der Grundlage der Kalender-Effekte. Trading US Equity durch Umschalten hin und her zwischen US-Markt vertreten durch US SP 500 SPY und Cash für nur zwei Perioden ein Monat-Ende kaufen SPY und Monat-beginnen Verkaufe SPY b vor US Exchange Feiertage Es gibt immer drei Regeln, um den Kalenderhandel umzusetzen. Die ersten beiden Regeln skizzieren die beiden Arten von Saisonalität, die das System ausnutzen will, während das dritte mit Ausnahmen beschäftigt ist.1 Um die positive Saisonalität um die Wendungen zu nutzen Jeden Monat Kauf am Ende des dritten bis letzten Handels eines jeden Monats und verkaufen am Ende der fünften Handelssitzung des folgenden Monats.2 Um eine positive Vor-Saison-Saison zu nutzen, kaufen Sie am Ende des Drittes - Lasthandelstag vor dem Austausch von Feiertagen und Verkauf am Ende des letzten Handelstages vor einem Feiertag.3 Ausnahmen Wenn der Feiertag an einem Donnerstag fällt, verkaufen Sie am Freitag s anstatt am Mittwoch s auch, wenn der letzte Tag vor a Urlaub ist der erste Handelstag der Woche, don t verkaufen bis zum Tag nach dem Urlaub Schließlich verkaufen Sie nie am ersten Handelstag nach Optionen ablaufen statt warten einen zusätzlichen Tag. Seit Norman Fosback war der erste, der die oben genannten Regeln vorgeschlagen, Das System wird manchmal Fosback Seasonality Trading System genannt Mark Hulbert, Autor von Hulbert Financial Digest, hat eine ausführliche Diskussion und verfolgt diese Strategien für die letzten 15 Jahre die folgenden ist ein Auszug aus Hulbert s 3. November 2005 Online-Spalte mit dem Titel Trading the Kalender kann sich bezahlen Big. Consider ein hypothetisches Portfolio von der Hulbert Financial Digest gebaut, um in den Dow Jones Wilshire 5000 Index investiert werden, wenn Fosback s ursprünglichen System gab ein Kauf-Signal und in 90-Tage-Schatzwechsel Rechnungen zu allen anderen Zeiten Über die 20 Jahre Bis zum 31. Oktober erzielte dieses hypothetische Portfolio eine 13 4 jährliche Gesamtrendite im Gegensatz zu den DJ Wilshire s 12 0 siehe Tabelle. Haftungsausschluss Jede Anlage in Wertpapiere einschließlich Investmentfonds, ETFs, geschlossene Fonds, Aktien und andere Wertpapiere könnte Geld verlieren Eine beliebige Zeit Alle Investitionen beinhalten Risiken Verluste können die Hauptinvestitionen überschreiten Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung Es gibt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse in Ihrer Anlage und alle anderen Maßnahmen, die auf den auf der Website bereitgestellten Informationen basieren, aber nicht begrenzte Strategien , Portfolios, Artikel, Leistungsdaten und Ergebnisse von Werkzeugen. Die Website wird nicht von einem Makler, einem Händler, einem registrierten Finanzplaner oder einem registrierten Anlageberater betrieben. Investitionsstrategien, Ergebnisse und alle anderen Informationen auf der Website sind für Bildung Und Forschungszweck nur Sie stellen keine Finanzplanung und Anlageberatung dar. MyPlanIQ stellt keine Steuer - oder Rechtsberatung dar. 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Jetzt die gute Nachricht Es spielt keine Rolle - man kann davon profitieren sowieso Es ist ein ganz mechanisches Timing-Modell, basierend auf drei einfachen Regeln mit Kenntnis von Diese drei Regeln, ist es möglich, im Voraus zu spezifizieren, wenn Kauf - und Verkaufssignale auftreten werden - Monate oder sogar Jahre vor Hand. Ich beziehe mich auf das so genannte Seasonality Timing System Und ich werde Ihnen sagen, was diese drei Regeln sind in einem Moment. But zuerst möchte ich die Geschichte dieses bemerkenswerten Timing-System zu überprüfen. It Herkunft in der Investment-Newsletter-Arena kann zurückverfolgt werden, um Markt-Logik in der Mitte der 1970er Jahre Norman Fosback, einer der Newsletter-Redakteure hatte Kommen mit diesem Seasonality Timing System bei der Durchführung von Forschung für sein Buch Stock Market Logic Fosback widmete ein Kapitel dieses Buches zu diesem Timing-Modell, und er berichtete regelmäßig darüber im Newsletter. Das Modell fuhr fort, die besten langfristigen Risiko - Bereinigte Rückkehr von jedem der Hulbert Financial Digest folgte. Beachten Sie die Leistung eines hypothetischen Portfolios, das zwischen dem Wilshire 5000 Index und 90-Tage-T-Bills auf diesem Timing-System s Signale geändert Während der 20 Jahre endet dieses letzte 31.12 dieses Portfolio Gewann 13 5 Prozent annualisiert, im Gegensatz zu 12 3 Prozent für Kauf und Holding. Aber was ist wirklich beeindruckend ist, dass dieses hypothetische Portfolio war 45 Prozent weniger volatil oder riskant, als der Gesamtmarkt Mit anderen Worten, dieses Timing-Modell übertraf den Markt Um mehr als einen prozentualen Punkt pro Jahr mit wenig mehr als die Hälfte des Risikos. Um sicher zu sein, ist dieses Timing-System nicht für jeden Es handelt häufig, zum Beispiel - etwa 17 Rundreisen pro Jahr, in der Tat Also sollte es eingesetzt werden in Ein steuerfreies oder steuerlich abgeschobenes Portfolio und nur mit Anlageinstrumenten, für die es keine Transaktionskosten gibt, wie z. B. Leerlauffonds, die für kurze Haltedauer keine Strafen erheben. In den späten 1990er Jahren kaufte Time Warner AOL nun AOL Time Warner Markt Logik und gefaltet in Mutual Funds Magazine Während dieses monatliche Magazin fortgesetzt - episodisch - über das Seasonality Timing System zu berichten, hat AOL das Magazin insgesamt in diesem vergangenen Fall eingestellt. Ein Ergebnis, soweit ich sagen kann, ist das Seasonality Timing System Nr Länger wird vergeben. Fosback hat sich im März 2002 mit einem weiteren Newsletter beschäftigt, der Fosback s Fund Forecaster und in ihm Fosback empfiehlt mehrere verschiedene Seasonality Model Portfolios. Das Saisonalarmmodell, das Fosback beschäftigt, scheint sich deutlich von dem zu unterscheiden Ursprünglich in der Marktlogik empfohlen. Wenn Sie einen Newsletter finden können, der das ursprüngliche Saisonaltersystem von Fosback veröffentlicht, empfehle ich Ihnen, es zu unterschreiben, wenn Sie dieses Timing-System befolgen möchten. Zweifellos kann sein Redakteur eine viel bessere Aufgabe machen, dieses System zu erklären Und seine Begründung als kann ich dennoch, da AOL Time Warner scheint die Veröffentlichung dieser Informationen aufgegeben haben, was folgt, ist meine Bemühungen, um die Informationen zur Verfügung zu stellen, bis eine Veröffentlichung wieder in das Geschäft der Bereitstellung dieser Informationen an Investoren Ich mache dies vor allem auf Anforderung von Investoren, die sich für das System interessieren - und in der Hoffnung, dass ihre regelmäßige Veröffentlichung wieder aufgenommen wird und meine Bemühungen unnötig macht. Was folgt, sind die drei Regeln, aus denen sich das Seasonality Timing System zusammensetzt Sie aus der Mai 2001 Ausgabe von Mutual Funds Magazine, das letzte Mal sah ich die Zeitschrift eine umfassende Überprüfung dieser Timing-Modell. Die ersten beiden Regeln skizzieren die beiden Arten von Saisonalität, die das System hofft, zu nutzen, während die dritte befasst Mit Ausnahmen. Um eine positive Saisonalität um die Wendungen eines jeden Monats zu kaufen, kaufen Sie am Ende des dritten bis letzten Handels eines jeden Monats und verkaufen Sie am Ende der fünften Handelssitzung des folgenden Monats. Um einen positiven Vor-Urlaub zu nutzen, Saisonalität Kaufen Sie am Ende des dritten bis letzten Börsentages vor dem Austausch Urlaub und verkaufen Sie am Ende des letzten Handelstages vor einem Urlaub. Exceptions Wenn der Urlaub fällt auf einen Donnerstag, verkaufen am Freitag s schließen statt Mittwoch S Auch, wenn der letzte Tag vor einem Urlaub ist der erste Handelstag der Woche, don t verkaufen bis zum Tag nach dem Urlaub Schließlich verkaufen nie am ersten Handelstag nach Optionen ablaufen statt warten einen zusätzlichen Tag. Folge diesen Regeln, Das Seasonality Timing System wurde in Aktien am Ende des Marktes am 27. Dezember der dritte bis letzte Handelstag Dezember und wird am Ende des Marktes am Mittwoch, 8. Januar die fünfte Trading Session von Januar Durch die Ende des 7. Januar, der Dow Jones Industrial Average DJIA, -0 21 ist in diesem Zeitraum um mehr als 5 Prozent gestiegen. Das folgende Timing-Modell ist jetzt in bar. Sie werden als nächstes auf dem Markt zwischen dem Ende von Mittwoch, 15. Januar sein , Bis zum Ende des Freitag, 17. Januar, unmittelbar vor dem Austausch Urlaub für Martin Luther King Tag am 20. Januar. Stay abgestimmt werde ich weiterhin dieses Modell zu überwachen und berichten über seine Leistung. Für weitere Informationen oder um die Hulbert Financial abonnieren Digest, klicken Sie hier. Related Topics. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alle Rechte vorbehalten. 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